Pengertian dan Tujuan ERISA
Michelle hampir pensiun setelah 40 tahun rajin melayani majikannya. Dia menantikan masa pensiun yang memuaskan. Perencana keuangan Anda meyakinkan Anda bahwa tabungan dan pensiun dari pekerjaan Anda akan lebih dari cukup untuk memungkinkan Anda menjalani gaya hidup yang Anda inginkan selama sisa hidup Anda.
Namun, beberapa bulan setelah pensiun, dia menerima pemberitahuan bahwa program pensiun majikannya bangkrut karena majikannya salah urus dan penggelapan dana yang ditujukan untuk dia dan sesama pensiunan. Anda tidak akan dibayar. Keuangan Anda hancur dan Anda harus kembali bekerja untuk mempertahankan standar hidup Anda atau pensiun miskin.
Undang -Undang Keamanan Pendapatan Pensiun Karyawan tahun 1974 , biasa disebut ERISA, diberlakukan untuk mencegah mimpi buruk ini. ERISA adalah undang-undang federal yang mengatur sebagian besar rencana tunjangan karyawan sektor swasta. Anda dapat membagi rencana tunjangan karyawan menjadi dua kategori umum. Rencana pensiun adalah jenis tunjangan karyawan di mana seorang karyawan menunda penghasilannya sampai pensiun, seperti pensiun tradisional. Paket kesehatan, di sisi lain, adalah paket yang memberikan tunjangan kesehatan, tunjangan cacat, tunjangan liburan, dan jenis tunjangan serupa. Anda harus menyadari bahwa ERISA tidak mengharuskan pemberi kerja untuk membuat rencana, tetapi menetapkan standar minimum jika pemberi kerja melakukannya secara sukarela.
ERISA juga mendirikan Perusahaan Penjamin Manfaat Pensiun. Korporasi yang disewa secara federal ini menjamin pembayaran jenis tunjangan tertentu yang dicakup oleh ERISA jika program tunjangan berakhir.
menutupi rencana pensiun
ERISA melindungi karyawan, seperti Michelle, selama dana pensiun mereka ditanggung oleh ERISA. Program pensiun tertutup dapat dibagi menjadi dua kategori: program manfaat pasti dan program iuran pasti. Program manfaat pasti adalah pensiun tradisional. Majikan berjanji untuk membayar tunjangan pensiun bulanan dalam jumlah tetap berdasarkan hal-hal seperti riwayat gaji dan masa kerja.
Program iuran pasti , di sisi lain, adalah program pensiun di mana seorang karyawan menunda sebagian gaji mereka ke dalam rencana, yang menginvestasikan uangnya. Majikan mungkin atau mungkin tidak berkontribusi pada rencana tersebut dan karyawan menanggung risiko kehilangan investasi. Contoh program iuran pasti antara lain adalah 401(k), 403(b), program bagi hasil, program pensiun karyawan yang disederhanakan, dan program kepemilikan saham karyawan.
tugas fidusia
Salah satu persyaratan terpenting ERISA adalah pengenaan kewajiban fidusia pada mereka yang mengelola rencana tertutup. Tugas fidusia adalah standar perawatan yang sangat tinggi yang diberlakukan oleh hukum di mana wali amanat memiliki kewajiban untuk menempatkan kepentingan orang lain di atas kepentingan wali amanat itu sendiri.
Dengan kata lain, administrator rencana harus mengelola rencana tertutup hanya demi kepentingan terbaik karyawan, seperti Michelle. Ini adalah kasus bahkan jika suatu tindakan mungkin bukan untuk kepentingan terbaik pemberi kerja.
standar rencana
ERISA mensyaratkan standar minimum untuk rencana tertutup yang dibuat dan dikelola oleh pemberi kerja untuk kepentingan karyawan mereka:
- Pemberi kerja harus memberikan informasi program kepada karyawan yang berpartisipasi dalam suatu program, termasuk informasi tentang fitur program dan cara pendanaannya. Setiap rencana harus memiliki dokumen rencana tertulis yang menjelaskan bagaimana pelaksanaannya dan persyaratannya. Rencana tersebut juga akan memiliki buklet yang disebut Deskripsi Rencana Ringkasan (SPD) yang seharusnya mudah dibaca dan dipahami. Karyawan, seperti Michelle, juga akan menerima laporan tunjangan. Frekuensi pernyataan manfaat bergantung pada jenis program.
- Rencana juga tunduk pada standar minimum untuk partisipasi, vesting, dan akrual manfaat. Dengan kata lain, seperti yang dijelaskan oleh Departemen Tenaga Kerja AS, ‘Undang-undang menentukan berapa lama seseorang mungkin diminta untuk bekerja sebelum memenuhi syarat untuk berpartisipasi dalam suatu rencana, memperoleh tunjangan, dan memiliki hak yang tidak dapat dicabut atas tunjangan tersebut. . ‘
Misalnya, Michelle mungkin harus bekerja enam bulan sebelum dia memenuhi syarat untuk berpartisipasi dalam program pensiun perusahaan. Majikan Anda mungkin tidak berkontribusi pada rencana tersebut (seringkali menyamakan kontribusi Anda hingga persentase tertentu) bahkan untuk jangka waktu yang lebih lama. Anda mungkin harus bekerja untuk perusahaan selama jangka waktu tertentu sebelum rencana tersebut memberi Anda hak hukum atas uang yang dikontribusikan pemberi kerja untuk rencana tersebut atas nama Anda, yang disebut “vesting”. Jika Michelle meninggalkan perusahaan sebelum kontribusi majikannya diberikan, dia akan kehilangan uang itu. Tentu saja, Anda berhak mengambil uang yang Anda sumbangkan untuk rencana tersebut.
- ERISA juga memiliki aturan terkait pendanaan yang memastikan bahwa rencana didanai secara memadai sehingga kewajiban pembayaran pensiunan terpenuhi. Idenya adalah untuk memastikan bahwa tunjangan pensiun Michelle akan ada saat dia pensiun.
Harap diperhatikan bahwa persyaratan yang ditetapkan oleh ERISA dan peraturannya akan bervariasi tergantung pada jenis paketnya.
Aplikasi
Administrasi Keamanan Imbalan Kerja Departemen Tenaga Kerja (EBSA) bertanggung jawab untuk menegakkan ERISA. Karyawan juga memiliki hak untuk menuntut majikan di pengadilan. Menurut Departemen Tenaga Kerja, karyawan dapat menuntut di bawah ERISA jika tunjangan mereka ditolak, untuk menentukan hak atas tunjangan masa depan, untuk pelanggaran kewajiban fidusia program, atau untuk mencegah rencana melanggar ERISA, di antara alasan lainnya. .
Ringkasan Pelajaran
Mari kita tinjau apa yang telah kita pelajari. Undang -Undang Jaminan Pendapatan Pensiun Karyawan tahun 1974 diberlakukan untuk melindungi aset yang mendanai rencana tunjangan karyawan sektor swasta. ERISA juga mendirikan Perusahaan Penjamin Manfaat Pensiun.
ERISA membebankan tugas fidusia pada administrator rencana yang mengutamakan kepentingan karyawan yang berpartisipasi di atas semua kepentingan lainnya. Undang-undang juga mensyaratkan standar rencana minimum lainnya untuk menghubungkan informasi rencana yang tersedia bagi peserta dan untuk partisipasi, akrual manfaat, dan pembiayaan. Administrasi Keamanan Imbalan Kerja Departemen Tenaga Kerja memberlakukan ERISA. Peserta program individu juga memiliki hak untuk mengajukan gugatan dalam situasi tertentu.
hasil pembelajaran
Jika Anda berhasil menyelesaikan pelajaran ini, Anda dapat melakukan hal berikut:
- Definisikan ERISA, SPD dan EBSA
- Membahas pemberlakuan ERISA dalam rangka perlindungan dana pensiun karyawan.
- Ingat manfaat Perusahaan Penjamin Manfaat Pensiun
- Buat daftar dua kategori program tunjangan karyawan
- Rangkum kondisi di mana karyawan dapat menuntut berdasarkan ERISA
- Sebutkan hal-hal yang diminta ERISA dari pemberi kerja yang membuat rencana pensiun.