aksi korporasi
Amira adalah penasihat investasi. Anda mendapatkan banyak pemberitahuan tentang aksi korporasi yang berasal dari perusahaan yang berbeda dan Anda ingin lebih memahami bagaimana hal itu dapat memengaruhi tindakan tersebut sehingga Anda dapat berinvestasi sesuai dengan itu.
Tindakan korporasi adalah hal-hal yang dilakukan perusahaan yang dapat mempengaruhi harga saham. Mereka mungkin sukarela, dipilih oleh pemegang saham, tidak disengaja, atau diputuskan oleh dewan dan/atau CEO tanpa suara pemegang saham. Either way, aksi korporasi dapat mempengaruhi investor seperti Amira, karena harga saham dapat berubah dengan aksi tersebut.
Pemisahan dan pembelian kembali
Katakanlah Amira memiliki 25.000 saham Perusahaan AMJ. Setiap saham bernilai $100, jadi Amira memiliki saham AMJ Company senilai $2.500.000. Namun suatu hari, dia mengetahui bahwa Perusahaan AMJ akan membagi sahamnya.
Perpecahan adalah ketika perusahaan meningkatkan jumlah saham yang beredar tanpa mengubah penilaian. Namun, perpecahan dapat meningkatkan harga saham karena investor tertarik dan harga saham baru yang rendah naik.
Jika Perusahaan AMJ melakukan pembagian 2-untuk-1, Amira sekarang akan memiliki dua saham untuk setiap saham yang dia miliki sebelumnya. Nilai total investasi Anda dalam bentuk dolar dan persentase perusahaan akan tetap sama. Anda akan memiliki 50.000 saham seharga $50 masing-masing, bukan 25.000 saham seharga $100.
Jika 25.000 saham asli Anda adalah 20% dari perusahaan, 50.000 baru Anda akan tetap menjadi 20% dari perusahaan. Setelah pemecahan, jika investor lain tertarik dan mulai membeli saham baru senilai $50, harga saham dapat naik menjadi $60 per saham, meningkatkan investasi Amira menjadi $3.000.000.
Pemisahan terbalik , juga disebut ‘konsolidasi’, adalah saat perusahaan mengurangi jumlah saham tanpa mengubah penilaiannya. Investasi Amira akan tetap sama, tetapi dia akan memiliki lebih sedikit saham yang masing-masing bernilai lebih.
Reverse split dapat mengusir investor kecil dan dapat meningkatkan harga saham yang sangat rendah. Untuk alasan ini, konsolidasi sering digunakan pada penny stock.
Cara lain perusahaan dapat mengurangi jumlah saham yang beredar adalah melalui pembelian kembali , atau “pembelian kembali saham”. Ini terjadi ketika perusahaan menawarkan untuk membeli kembali saham dari pemegang saham yang ada untuk mengurangi keseluruhan saham.
Katakanlah Perusahaan YMZ memiliki 100.000 saham di pasar yang diperdagangkan dengan harga $20 per saham. Mereka dapat menawarkan untuk membeli kembali 25.000 saham seharga $22 per saham. Ini akan mengurangi jumlah saham di pasar menjadi 75.000 dan meningkatkan harga saham.
Penawaran Hak dan Dividen
Setiap beberapa bulan, Amira menerima pemberitahuan dari berbagai perusahaan yang mengatakan bahwa mereka akan membagikan dividen. Dividen adalah ketika perusahaan membagi sebagian keuntungannya dengan pemegang saham. Mereka dapat dibayar tunai atau saham tambahan dan sering dibayar setiap tiga bulan.
Perusahaan AMJ dapat membayar $2 per saham dividen setelah kuartal yang sangat baik. Jika Amira memiliki 25.000 saham, dia akan menerima dividen sebesar $50.000. Sebaliknya, Perusahaan YMZ dapat membayar dividen sebesar 1 saham untuk setiap 100. Jika Amira memiliki 1.000 saham di Perusahaan YMZ, setelah dividen saham, dia akan memiliki 1.010 saham.
Penawaran hak adalah ketika perusahaan ingin menerbitkan saham baru, sehingga menawarkan cara kepada pemegang saham saat ini untuk membeli saham baru. Ini tentang kemampuan mempertahankan persentase yang sama dari perusahaan yang mereka miliki sebelum saham baru diterbitkan.
Katakanlah 1000 saham Amira di Perusahaan YMZ mewakili 1% dari perusahaan. Itu berarti ada 100.000 saham yang tersedia saat ini. Tapi Perusahaan YMZ ingin menerbitkan 50.000 saham baru. Mereka mungkin menawarkan Amira kesempatan untuk membeli 500 saham tambahan. Jika dia menerima tawaran tersebut, dia sekarang akan memiliki 1.500 saham Perusahaan YMZ, masih bernilai 1% dari perusahaan.
Fusi dan akuisisi
Ingat perusahaan AMJ? Amira memiliki 20% darinya. Katakanlah AMJ adalah perusahaan investasi dan Amira adalah salah satu pendirinya. Perusahaan AMJ telah memutuskan bahwa perusahaan Anda dan Perusahaan YMZ harus digabungkan.
Merger dan akuisisi melibatkan dua perusahaan yang bergabung dan bergabung menjadi satu, biasanya ketika satu perusahaan mengakuisisi yang lain. Dalam merger atau akuisisi, pemegang saham dapat ditawari saham perusahaan yang baru bergabung atau perusahaan yang mengakuisisi sebagai pengganti kepemilikan saham sebelumnya.
Katakanlah Perusahaan AMJ akan bergabung dengan Perusahaan YMZ. Perusahaan baru, AY Company, dapat menerbitkan saham baru untuk menggantikan saham yang dipegang oleh pemegang saham AMJ dan pemegang saham YMZ. Ada perusahaan yang benar-benar baru.
Namun bagaimana jika Perusahaan AMJ tidak ingin bergabung dengan Perusahaan YMZ, tetapi membelinya dan menjadikannya bagian dari AMJ? Mereka dapat melakukan ini dengan penawaran umum , yaitu ketika seseorang (atau perusahaan) menawarkan untuk membeli sejumlah saham perusahaan tertentu. Penawaran umum biasanya melibatkan pengambilalihan sebagai pemegang saham mayoritas.
Jika Perusahaan YMZ diperdagangkan dengan harga $20 per saham, Perusahaan AMJ dapat menghubungi semua pemegang saham Perusahaan YMZ dan menawarkan untuk membeli saham mereka dengan harga $25 per saham selama AMJ dapat membeli setidaknya 51% saham YMZ. Itu akan memberi Perusahaan AMJ kendali atas Perusahaan YMZ.
Perusahaan AMJ dapat melakukan hal serupa, tetapi menawarkan saham Perusahaan AMJ, bukan uang tunai. Katakanlah mereka menawarkan 1 saham Perusahaan AMJ untuk setiap 4 saham Perusahaan YMZ, selama mereka dapat memperdagangkan setidaknya 51% saham YMZ. Pada dasarnya, mereka telah melakukan penawaran umum dengan saham, bukan uang tunai. Dalam hal itu, mereka melakukan penawaran pertukaran , yaitu penawaran umum yang menawarkan saham atau kombinasi saham dan uang tunai sebagai imbalan untuk setiap saham perusahaan target.
Ringkasan Pelajaran
Tindakan korporasi adalah hal-hal yang dilakukan perusahaan yang dapat mempengaruhi harga saham. Tindakan korporasi dapat bersifat sukarela, dipilih oleh pemegang saham, tidak disengaja, atau diputuskan oleh dewan dan/atau CEO tanpa suara pemegang saham. Jenisnya banyak sekali, antara lain :
- Pemisahan – Perusahaan meningkatkan jumlah saham yang beredar tanpa mengubah penilaian.
- Reverse Splits – Perusahaan mengurangi jumlah saham tanpa mengubah penilaian.
- Buybacks – Sebuah perusahaan menawarkan untuk membeli kembali saham dari pemegang saham untuk mengurangi saham yang ada.
- Dividen – Sebuah perusahaan yang membagi sebagian keuntungannya dengan para pemegang saham.
- Hak – Perusahaan menawarkan kepada pemegang saham yang ada cara untuk membeli saham yang baru diterbitkan sambil mempertahankan proporsi perusahaan yang sama.
- Merger dan Akuisisi – Dua perusahaan bergabung menjadi satu.
- Penawaran Bid – Seseorang atau perusahaan menawarkan untuk membeli sejumlah saham tertentu untuk mengambil posisi pemegang saham mayoritas.
- Exchange Offers: Penawaran umum di mana saham atau kombinasi uang tunai dan saham ditawarkan sebagai ganti setiap saham perusahaan target.